- dane finansowe
- wstępna analiza bilansu
- wstępna analiza rachunku zysków i strat
- analiza rentowności przedsiębiorstwa
Dominującą rolę w strukturze aktywów stanowił majątek obrotowy, jego dominującą pozycja w majątku spółki spada nieznacznie z prawie 87% wartości majątku do 85%. Podstawowy element majątku obrotowego (za wyjątkiem roku 1994, gdzie dominowały środki pieniężne) stanowiły należności których udział w strukturze majątku obrotowego wzrósł z 37% w roku 1994 do 52% w roku 1996. Świadczy to o dużym zamrożeniu środków w należnościach co niekorzystnie wpływa na cykl realizacji należności. Ogólnie w strukturze aktywów na przestrzeni trzech lat wystąpiły korzystne zmiany objawiające się spadkiem udziału majątku obrotowego na rzecz majątku trwałego.
Chcesz być na bieżąco?! POLUB NAS NA INSTAGRAMIE!
Chcesz być na bieżąco?! POLUB NAS NA INSTAGRAMIE!
Pozytywne zmiany nastąpiły również w strukturze pasywów. Uwidaczniają się one wzrostem kapitały własnego oraz spadkiem udziału zobowiązań. Udział kapitału własnego w pasywach wzrósł z 39% w roku 1994 do prawie 49%. Zanotowano również przyrost wielkości kapitału własnego o 38% w latach 1994-1996. Zobowiązania w badanym okresie podlegały tendencjom spadkowym. Ich udział w finansowaniu majątku spadł z 55% w roku 1994 do 48% w 1996. ??? KAPITAŁ ZAPASOWY ??
Szerszym i bardziej uwidoczniającym potwierdzeniem przedstawionych tez są wielkości przytoczonych poniżej wskaźników.
Analiza struktury majątkowej w oparciu o wskaźniki struktury aktywów Wskaźniki wyposażenia przedsiębiorstwa w środki gospodarcze
| Pozycja | Lata | Dynamika | ||||
| 1994 | 1995 | 1996 | 95/94 | 96/95 | 96/94 | |
| 1. Udział trwałych składników majątku w aktywach ogółem | 13.30% | 13.25% | 14.47% | 99.6% | 109.2% 108.8% | |
| 2. Udział rzeczowych składników majątku w aktywach ogółem | 1.76% | 3.29% | 2.97% 187.0% | 90.4% 169.1% | ||
| 3. Udział niematerialnych składników majątku w aktywach ogółem | 0.24% | 0.22% | 0.17% | 94.5% | 75.2% | 71.1% |
| 4. Udział majątku obrotowego w aktywach ogółem | 86.70% | 85.96% | 85.19% | 99.1% | 99.1% | 98.3% |
| 5. Udział zapasów w aktywach ogółem | 1.87% | 3.43% | 2.13% 183.1% | 62.1% 113.7% | ||
| 6. Udział należności w aktywach ogółem | 32.51% | 35.95% | 44.76% 110.6% | 124.5% 137.7% | ||
| 7. Udział środków pieniężnych w aktywach ogółem | 34.31% | 23.21% | 20.75% | 67.6% | 89.4% | 60.5% |
| 8. Udział krótkoterminowych papierów wartościowych w aktywach ogółem | 18.01% | 23.37% | 17.56% 129.8% | 75.1% | 97.5% |
Analiza struktury kapitałowej poprzez ustalenie wskaźników struktury pasywów Wskaźniki wyposażenia przedsiębiorstwa w kapitały własne i obciążenia kapitałami obcymi
| Pozycja | Lata | Dynamika | ||||
| 1994 | 1995 | 1996 | 95/94 | 96/95 | 96/94 | |
| 1. Wyposażenie przedsiębiorstwa w kapitał własny | 39.45% | 46.45% | 48.67% 117.7% | 104.8% 123.4% |
| 2. Obciążenie przedsiębiorstwa zobowiązaniami długoterminowymi | 9.85% | 9.57% | 9.66% | 97.2% | 100.9% | 98.1% |
| 3. Wyposażenie przedsiębiorstwa w kapitał stały | 49.91% | 57.28% | 58.80% 114.8% | 102.7% 117.8% | ||
| 4. Obciążenie przedsiębiorstwa zobowiązaniami bieżącymi | 45.66% | 35.81% | 38.77% | 78.4% | 108.3% | 84.9% |
Analiza struktury kapitałowo-majątkowej
| Pozycja | Lata | Dynamika | ||||
| 1994 | 1995 | 1996 | 95/94 | 96/95 | 96/94 | |
| 1. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym | 296.72% 350.62% 336.38% 118.2% | 95.9% 113.4% | ||||
| 2. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem stałym | 375.35% 432.31% 406.38% 115.2% | 94.0% 108.3% | ||||
| 3. Wielkość kapitału obrotowego | 47102.1 | 59914.3 | 64021.8 | 127.2% | 106.9% 135.9% | |
| 4. Udział kapitału obrotowego w finansowaniu majątku ogółem | 36.61% | 44.03% | 44.33% 120.3% | 100.7% 121.1% | ||
| 5. Udział kapitału obrotowego w finansowaniu majątku obrotowego | 42.22% | 51.22% | 52.04% 121.3% | 101.6% 123.2% |
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym ze względu na niewielki udział majątku trwałego w aktywach ogółem utrzymywał się na dosyć wysokim poziomie z tendencja wzrostową. Można wywnioskować iż coraz większa część kapitału własnego była zaangażowana w finansowanie majątku trwałego. Na potwierdzenie tej tezy podobne tendencje zauważalne są w poziomie udziału kapitału obrotowego w finansowaniu majątku ogółem, gdzie wartość wskaźnika wzrosła z 36,6% do 44,3% w latach 1994-1996, oraz w poziomie Udziału kapitału obrotowego w finansowaniu majątku obrotowego, gdzie zanotowano 23% wzrost wielkości wskaźnika w latach 1994-1996.
Wielkością która niesie ze sobą ważne informacje jest wielkość kapitału obrotowego. W przypadku badanej firmy stały wzrost tej wielkości, spowodowany jest wzrostem wielkości kapitału własnego – jednego ze składników kapitału stałego. Oznacza ona, że część środków obrotowych w badanej firmie jest finansowana kapitałami długoterminowymi, pozostając z tego powodu w ciągłej jego dyspozycji.
Chcesz założyć działalność?! Zapraszamy do kontaktu z naszymi biurami!
Wirtualne Biuro Kraków – Coworking Centrum
Wirtualne Biuro Kraków – Coworking Rynek 28
Wirtualne Biuro Wrocław – Coworking Centrum